3 operaciones para ganar con una acción del sector naviero
13.06.2022 22:21
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Las acciones de UPS han bajado más de un 19% desde el inicio de 2022.
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Los sólidos dividendos pueden ofrecer una cobertura en el actual entorno inflacionista.
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Los inversionistas a largo plazo podrían considerar la compra de acciones a los niveles actuales.
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Los accionistas del gigante del transporte marítimo con sede en Atlanta, Georgia, United Parcel Service (NYSE:UPS) han visto caer el valor de su inversión más de un 14.8% en las últimas 52 semanas y un 19.3% en lo que va de año. En comparación, el Dow Jones Transportation ha bajado aproximadamente un 19% en 2022. Mientras tanto, las acciones de su feroz rival FedEx (NYSE:FDX) han perdido un 20%.
UPS Weekly
El 1 de febrero, las acciones de UPS superaron los 233 dólares, alcanzando un máximo histórico. Pero para el 19 de mayo, habían bajado casi un 30%. El rango de 52 semanas de las acciones de UPS ha sido de 165.34 a 233.72 dólares, mientras que la capitalización de mercado (cap) se sitúa actualmente en 151,200 millones de dólares.
En 2021, United Parcel Service generó unos ingresos de 97,300 millones de dólares. El gigante de la logística lidera el mercado de los envíos urgentes y la mensajería en Estados Unidos, seguido de cerca por FedEx. Le siguen el Servicio Postal de Estados Unidos y los servicios logísticos de Amazon (NASDAQ:AMZN).
Cómo llegaron las recientes métricas
UPS publicó las cifras del primer trimestre el 26 de abril. Los ingresos crecieron un 6.4% interanual y alcanzaron los 24,400 millones de dólares. El beneficio diluido por acción (BPA) ajustado fue de 3.05 dólares, lo que supone un aumento del 10.1% interanual.
La compañía generó 3,920 millones de dólares en flujo de caja libre durante el trimestre. A principios de año, UPS había subido los precios para luchar contra la inflación.
Sobre los resultados, la directora general Carol Tomé comentó:
«La agilidad de nuestra red y la ejecución continuada de nuestra estrategia nos proporcionaron otro trimestre de sólidos resultados financieros, lo que nos pone en camino de alcanzar nuestros objetivos financieros consolidados para 2022».
Tras el comunicado financiero, la compañía reafirmó sus objetivos financieros para el año fiscal 2022, proyectando unos ingresos máximos de 102,000 millones de dólares. Los inversionistas tienen la esperanza de que UPS pueda seguir aprovechando el potencial de crecimiento del comercio electrónico tanto en Estados Unidos como en el resto del mundo.
Antes de la publicación de los resultados del primer trimestre, las acciones de UPS rondaban los 182 dólares, pero el 10 de junio cerraron a 173.05 dólares. Las acciones soportan actualmente una rentabilidad por dividendo del 3.51%.
Qué esperar de las acciones de United Parcel Service
Entre los 28 analistas encuestados a través de Investing.com, las acciones de UPS tienen una calificación de «». Wall Street tiene un objetivo de precio medio a 12 meses de 224.22 dólares para la acción, lo que sugiere un aumento de casi el 30% desde el precio actual. El rango de precios a 12 meses se sitúa actualmente entre 148 y 270 dólares.
UPS Consensus Estimates
Del mismo modo, según una serie de modelos de valoración, como los que podrían considerar los múltiplos precio-beneficio y precio-ventas, o los valores terminales, el valor razonable medio de las acciones de UPS en InvestingPro se sitúa en 222.32 dólares.
UPS Fair Value
En otras palabras, la valoración fundamental sugiere que las acciones podrían aumentar un 28.5%.
También podemos observar la salud financiera de UPS, determinada por la clasificación de más de 100 factores en comparación con sus pares del sector industrial.
Por ejemplo, en términos de crecimiento, impulso de precios y beneficios, obtiene una puntuación de 4 sobre 5. Su puntuación global de 4 puntos es una gran clasificación de rendimiento.
En la actualidad, los ratios precio-beneficio, precio-valor contable y precio-ventas del valor son de 14.1x, 9.8x y 1.5x, respectivamente. Las métricas comparables de los pares se sitúan en 16.4x, 4.4x y 0.8x, respectivamente.
Nuestra expectativa es que las acciones de United Parcel Service coticen en un amplio rango entre 160 y 180 dólares en las próximas semanas. Después, las acciones de UPS podrían iniciar un nuevo tramo al alza.
Añadir las acciones de UPS a las carteras
Los alcistas de United Parcel Service que no estén preocupados por la volatilidad a corto plazo podrían considerar invertir ahora. Su precio objetivo sería 222.32 dólares, según sugieren los modelos cuantitativos.
Como alternativa, los inversionistas podrían considerar la compra de un fondo cotizado en bolsa (ETF) que tenga acciones de UPS como participación. Los ejemplos incluyen:
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iShares Transportation Average ETF (NYSE:IYT)
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Industrial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLI)
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ProShares Supply Chain Logistics ETF (NYSE:SUPL)
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Vanguard Industrials Index Fund ETF Shares (NYSE:VIS)
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U.S. Global Sea to Sky Cargo ETF (NYSE:SEA)
Por último, los inversionistas que esperan que las acciones de UPS se recuperen en las próximas semanas podrían considerar la posibilidad de establecer un de opciones de compra alcista.
La mayoría de las estrategias de opciones no son adecuadas para todos los inversionistas minoristas. Por lo tanto, la siguiente discusión sobre las acciones de UPS se ofrece con fines educativos y no como una estrategia real a seguir por el inversionista minorista medio.
de opciones de compra alcista sobre las acciones de United Parcel Service
Precio en el momento de la redacción: 173.05 dólares
En un de opciones de compra alcista, un operador tiene una compra larga con un precio de ejercicio inferior y una compra corta con un precio de ejercicio superior. Ambas partes de la operación tienen la misma acción subyacente (es decir, United Parcel Service) y la misma fecha de vencimiento.
El operador quiere que las acciones de UPS suban de precio. En un de opciones de compra alcista, tanto los niveles de beneficios como de pérdidas potenciales son limitados. La operación se establece por un costo neto (o débito neto), que representa la pérdida máxima.
La operación de de opciones de compra alcista de hoy implica la compra de la opción de compra de 175 dólares al 19 de agosto por 10.10 dólares y la venta de la opción de compra de 180 por 7.70 dólares.
La compra de este de opciones de compra le cuesta al inversionista unos 2.40 dólares o 240 dólares por contrato, que es también el riesgo máximo de esta operación.
Debemos tener en cuenta que el inversionista podría perder fácilmente esta cantidad si la posición se mantiene hasta el vencimiento y ambas partes expiran sin valor, es decir, si el precio de las acciones de UPS al vencimiento está por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra larga (o 175 dólares en nuestro ejemplo).
Para calcular la máxima ganancia potencial, podemos restar la prima pagada del entre los dos precios de ejercicio, y multiplicar el resultado por 100. En otras palabras: (5.00 – 2.40) x 100 = 260 dólares.
El operador obtendrá esta ganancia máxima si el precio de las acciones de United Parcel Service es igual o superior al precio de ejercicio de la opción de compra corta (el precio ejercicio más alto) al vencimiento (o 180 dólares en nuestro ejemplo).
Conclusión
En los últimos meses, las acciones de UPS se han visto sometidas a una importante presión. Sin embargo, el descenso ha mejorado el margen de seguridad para los inversionistas que compran y mantienen, que podrían considerar invertir pronto. Por otra parte, los operadores experimentados también podrían establecer una operación de opciones para beneficiarse de una posible subida del precio de las acciones de UPS.
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