AMG reporta sólidos resultados del tercer trimestre y prevé crecimiento futuro Por Investing.com
05.11.2024 02:32
Affiliated Managers Group, Inc. (NYSE: AMG) presentó sólidos resultados financieros en su conferencia de ganancias del tercer trimestre de 2024, mostrando un aumento del 18% en las ganancias económicas por acción, que alcanzaron los 4,82 dólares. Este crecimiento se atribuyó a una asignación estratégica de capital y una expansión en estrategias alternativas.
Los activos bajo gestión (AUM) de la empresa han aumentado hasta aproximadamente 730.000 millones de dólares, el nivel más alto en más de dos años, con las inversiones alternativas desempeñando un papel significativo en las ganancias. AMG prevé un crecimiento continuo con proyecciones de EBITDA ajustado para el cuarto trimestre entre 260 y 270 millones de dólares y se espera que las ganancias económicas por acción se sitúen entre 5,94 y 6,17 dólares. La empresa también destacó su mayor programa de recompra de acciones hasta la fecha, recomprando 103 millones de dólares en acciones en el tercer trimestre y apuntando a aproximadamente 700 millones de dólares en recompras para 2024.
Puntos clave
– Las ganancias económicas por acción aumentaron un 18% interanual, alcanzando los 4,82 dólares.
– AMG recaudó 7.000 millones de dólares en nuevo capital, con los mercados privados contribuyendo significativamente a una tasa de crecimiento superior al 20%.
– Los activos bajo gestión alcanzaron un máximo de aproximadamente 730.000 millones de dólares, siendo las alternativas un impulsor clave de las ganancias.
– Se proyecta que el EBITDA ajustado del cuarto trimestre se sitúe entre 260 y 270 millones de dólares, con ganancias por acción entre 5,94 y 6,17 dólares.
– La empresa recompró 103 millones de dólares en acciones en el tercer trimestre y planea un total de 700 millones de dólares en recompras para el año.
Perspectivas de la empresa
– AMG espera mantener un sólido balance y flexibilidad de capital para futuras inversiones y rendimientos para los accionistas.
– La empresa tiene una sólida cartera de oportunidades de inversión y está bien posicionada para el crecimiento futuro, a pesar de anticipar menores comisiones por rendimiento para 2024.
Aspectos negativos
– Se espera que las comisiones por rendimiento para todo el año caigan por debajo del promedio histórico debido al bajo rendimiento en algunas estrategias de rendimiento absoluto.
Aspectos positivos
– La empresa es optimista sobre su posición competitiva y su capacidad para ejecutar su estrategia de crecimiento, particularmente en mercados privados y alternativas líquidas.
– Las entradas significativas en mercados privados y productos con ventajas fiscales están impulsando el crecimiento de los AUM.
– La plataforma de gestión patrimonial de AMG en EE.UU. se ha expandido significativamente, respaldada por el lanzamiento de nuevos productos.
Resultados por debajo de las expectativas
– La empresa reportó un modesto aumento del 3% interanual en el EBITDA ajustado, influenciado por un aumento en los AUM pero compensado por menores comisiones netas por rendimiento.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
– Los ejecutivos discutieron el crecimiento esperado en las comisiones por rendimiento, particularmente de los mercados privados.
– Se abordaron las preocupaciones sobre los posibles obstáculos para los AUM derivados de las distribuciones alternativas, y la empresa no lo considera un desafío material para el crecimiento a largo plazo.
– La llamada concluyó con una perspectiva positiva sobre la expansión de su plataforma y la continua innovación en la oferta de productos.
La conferencia de ganancias del tercer trimestre de AMG reveló una empresa en una sólida posición financiera, con un claro enfoque en inversiones alternativas y un compromiso con los rendimientos para los accionistas. La dirección estratégica y la asignación de capital de la empresa la han posicionado bien para el crecimiento futuro, a pesar de algunos desafíos en las comisiones por rendimiento. Con un aumento significativo en los AUM y un año récord para las recompras de acciones, AMG parece estar en un camino sólido para mantener su impulso en los próximos trimestres.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido desempeño de Affiliated Managers Group en el tercer trimestre se ve respaldado por los datos de InvestingPro. El ratio P/E de la empresa de 9,17 sugiere que las acciones pueden estar infravaloradas en relación con sus ganancias, en línea con los sólidos resultados financieros de la empresa y el aumento de las ganancias económicas por acción.
Los consejos de InvestingPro destacan que la dirección de AMG ha estado recomprando acciones de manera agresiva, lo que es consistente con el informe de la empresa sobre su mayor programa de recompra de acciones hasta la fecha. Esta estrategia no solo demuestra confianza en el futuro de la empresa, sino que también se alinea con el compromiso de la firma con los rendimientos para los accionistas.
Además, AMG cuenta con un alto rendimiento para los accionistas, lo que complementa el enfoque de la empresa en la asignación de capital y la creación de valor para los accionistas. Esto es particularmente relevante dado el aumento significativo de los AUM y el crecimiento proyectado de las ganancias.
La sólida posición financiera de la empresa se evidencia aún más por los datos de InvestingPro que muestran que los activos líquidos de AMG superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica un balance saludable que respalda las perspectivas de la empresa de mantener flexibilidad financiera para futuras inversiones.
Vale la pena señalar que las acciones de AMG han experimentado un rendimiento total del precio del 38,39% durante el último año, lo que refleja la confianza de los inversores en la estrategia y el desempeño de la empresa. Esto se alinea con las perspectivas positivas presentadas en la conferencia de ganancias y la capacidad de la empresa para ejecutar sus planes de crecimiento, particularmente en inversiones alternativas.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para AMG, proporcionando información más profunda sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.
