analistas prevén un aumento en las acciones de defensa Por Investing.com
30.11.2024 15:17
Investing.com — Una nota de los analistas de Bernstein el lunes anticipa un impulso para las acciones de defensa tras la victoria electoral de Donald Trump, citando tendencias históricas y señales políticas que sugieren una continuación del fuerte gasto en defensa.
Haciendo comparaciones con su primer mandato, los analistas esperan un aumento en los presupuestos militares a pesar de la retórica inicial sobre recortes en el gasto de defensa.
Aunque señalan la incertidumbre en torno al Departamento de Eficiencia Gubernamental de Trump, co-liderado por Elon Musk y Vivek Ramaswamy, sobre cómo podría resultar en recortes presupuestarios que podrían reducir las ganancias de las empresas de defensa y contratistas gubernamentales, los analistas escribieron: «a pesar de los titulares, no hemos visto ninguna declaración de Elon Musk que sugiera problemas significativos para los principales contratistas de defensa».
Sin embargo, Musk ha criticado recientemente el programa del avión de combate F-35 de Lockheed Martin (NYSE:), alimentando especulaciones sobre el posible escrutinio de proyectos de defensa de gran envergadura.
Señalando el primer mandato de Trump como guía, los analistas destacaron el año 2017, cuando las conversaciones iniciales sobre restricciones presupuestarias generaron preocupación entre los inversores, pero la administración finalmente presidió el mayor presupuesto de adquisiciones desde el 11 de septiembre.
Bernstein espera un resultado similar en este mandato, con la probabilidad de que los límites presupuestarios del Congreso se flexibilicen o eliminen para hacer frente a las presiones inflacionarias y las prioridades de defensa.
Los analistas también destacaron el aumento de la demanda global de equipos de defensa estadounidenses, ya que las naciones europeas, que se enfrentan a preocupaciones de seguridad elevadas debido a la invasión rusa de Ucrania, están impulsando una fuerte demanda de exportación de armas tácticas y municiones.
«Esperamos que las empresas de defensa estadounidenses y europeas sigan beneficiándose de las necesidades en Europa para hacer frente a la amenaza rusa, incluso si la situación en Ucrania se resuelve por el momento», señaló Bernstein.
Los nombramientos clave del gabinete, incluyendo a Marco Rubio como Secretario de Estado y Michael Waltz como Asesor de Seguridad Nacional, señalan una continuación de una política de defensa fuerte. Los analistas anticipan que Trump priorizará la disuasión nuclear, la defensa antimisiles y las capacidades espaciales, beneficiando a empresas como Northrop Grumman, Lockheed Martin (NYSE:LMT), Raytheon y L3Harris.
Aunque las iniciativas de eficiencia pueden apuntar a programas clave como la construcción naval, afectando a Huntington, y el F-35, impactando a Lockheed y Northrop, Bernstein espera que el Congreso restaure la financiación de estos programas, como lo hizo durante el primer mandato de Trump.
«Si volvemos a ver esto, podríamos ver una desaceleración en algunas áreas, como el F-35 y la construcción naval. Pero, la última vez, el Congreso añadió fondos de vuelta a estos programas»
El año que debería haber sido un boom para el sector de defensa, con una demanda sin precedentes de armas estadounidenses en todo el mundo, sus acciones han tenido un rendimiento inferior al S&P 500.
Con el bajo rendimiento pasado, Bernstein ve razones para el optimismo. La combinación de presupuestos crecientes, una fuerte demanda internacional y una administración que probablemente priorice el gasto en defensa proporciona una perspectiva favorable para los contratistas.
«Somos incrementalmente positivos sobre las perspectivas de las acciones de defensa», escribieron los analistas de Bernstein, nombrando a Lockheed Martin, Northrop Grumman y General Dynamics como las más probables beneficiarias de las políticas de Trump.
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