Asufin y WWF: Test de idoneidad no incluye preferencias inversión sostenible

Madrid, 25 nov (.).- Asufin y WWF España han presentado este viernes un informe que analiza el cumplimiento de las preferencias de sostenibilidad del inversor minorista y revela que las principales entidades no incorporan referencias directas a la sostenibilidad en sus test de idoneidad.

Según el estudio, elaborado en formato «Cliente espía» (mystery shopping), sólo una entidad de las doce analizadas, que suponen el 82,5 % de la cuota de mercado de fondos de inversión en España, incluye en su test de idoneidad referencias directas a la sostenibilidad.

El informe recuerda que, desde el pasado 2 de agosto, las entidades de inversión deben recabar de manera expresa las preferencias de sus clientes, incluyendo las relativas en materia de sostenibilidad, medio ambiente y gobernanza (ESG por sus siglas en ingles).

Con el objetivo de comprobar si se han implementado estos cambios, ambas organizaciones han abordado el citado «mystery shopping», que emplea una metodología de investigación de mercados que recaba los resultados a través de la observación real de la oferta dirigida al cliente final.

Para ello, añade el informe, se han llevado a cabo 28 procesos de alta o modificación de perfiles de inversión en doce entidades, seleccionadas en base a los datos de Inverco, Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensión, del mes de agosto.

Según indica el informe, superado el test, y a la hora de ofrecer alternativas en base a las preferencias del inversor, en el 25 % de los casos analizados no se ofrecen productos adecuados sostenibles, porcentaje que se reduce al 8 % en el canal online, en la medida en que prima la autocontratación.

Cuando el inversor minorista pasa a la fase de contratación, y pese a que en todas las entrevistas se ha señalado la preferencia por la sostenibilidad, en el 70 % de los casos analizados no se destaca la existencia de una opción claramente «verde».

«Además de la colocación de productos, es importante que el asesor informe adecuadamente al cliente: explicar en qué consisten estos productos, cuál es su política de inversión y en qué se diferencia con respecto a otros similares, pero no sostenibles», dice el informe que critica que, en apenas un 38 % de los casos, se ha ofrecido información clara y suficiente sobre qué es una inversión sostenible.

Ambas organizaciones instan a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) a elaborar una guía técnica y un cuestionario modelo detallado para ofrecer una orientación más precisa a los asesores financieros, con el fin de que estos puedan integrar las preferencias de sostenibilidad de los clientes y reducir los riesgos de responsabilidades.

«Con esta guía se conseguiría un doble objetivo: incrementar la transparencia y ayudar a las entidades a entender lo que la CNMV considera adecuado para un correcto cumplimiento de la normativa», concluye.

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