Atento a esta inversión que puede romper el mercado
07.01.2025 07:38
Atento a esta inversión que puede romper el mercado
La computación cuántica asiste a un cambio importante con la presentación por parte de Google (NASDAQ:) de su innovador chip Willow, un procesador cuántico que logra en cuestión de minutos lo que a los super ordenadores tradicionales les llevaría 10 septillones de años completar y con dos logros básicos: una potencia de cálculo extraordinaria y un avance en la corrección de errores. Es decir, en palabras de la propia compañía: su chip es tan potente que puede resolver en apenas unos minutos un problema informático que a un ordenador clásico le llevaría más tiempo que la historia del universo.
Este avance revolucionario ha originado un importante incremento de la demanda por invertir en computación cuántica, de hecho la previsión es que ese sector alcance los 5.000 millones de dólares en el 2030 a una tasa de crecimiento anual compuesta del 36%.
Y es que la revolución de la inteligencia artificial ya está aquí y La computación cuántica potenciará el poder de la IA hacia una sofisticación sin precedentes. De hecho, el objetivo es que los ordenadores cuánticos resuelvan en un futuro próximo problemas de medicina e inteligencia artificial que están fuera del alcance de los ordenadores actuales.
¿Cómo se puede aprovechar todo esto? Con el ETF Defiance Quantum (QTUM) que invierte en acciones de compañías como D-Wave Quantum y Rigetti Computing que han vivido ganancias tremendas de más del 900% y 1.600%, respectivamente, este año.
Este ETF se creó a principios de septiembre del 2018, gestiona casi 800 millones de dólares en activos e invierte en más de 70 acciones internacionales del sector.
Su comisión anual es del 0,40% y la rentabilidad por dividendo es del 0,60%.
En cuanto a su rentabilidad, en el mes de diciembre ha subido un 15%, en 2024 un 60% y desde su lanzamiento un 245%.
Sus principales posiciones son las siguientes acciones:
- Rigetti Computing
- D-onda Quantum
- Ionq
- Palantir Tecnologías
- Teradyne
- Alchip Technologies
- Onto Innovation
- Taiwán Semiconductor Manufacturing
- Marvell Technology
- Tower Semiconductor
Proyecciones de los principales índices para 2025
El S&P 500 ha registrado dos años consecutivos de crecimiento del 20%, lo que solo ha sucedido 10 veces en su historia. El índice cerró 2024 con una ganancia del 23,3%, que sigue a un aumento del 24% en 2023.
Para 2025 cuenta a su favor con tener a Trump en la Casa Blanca, entre otras razones porque ha prometido, al igual que hizo en 2016, bajar impuestos a las empresas, con lo que las cotizadas obtendrán mayores beneficios, favoreciendo sobre todo a índices como el S&P 500, el Nasdaq y el .
Es cierto que el S&P 500 cayó en diciembre un -2%, pero la buena noticia es que un mal mes de diciembre no significa necesariamente un mal mes de enero o un mal año por delante. De hecho, en las dos últimas ocasiones en las que el S&P 500 ha caído en diciembre (2018 y 2022), el índice ha subido más del 6% en enero y más del 20% el año siguiente.
La fortaleza de los Siete Magníficos ha estado detrás una vez más, ya que el grupo ha representado el 57% de la ganancia del S&P 500 este año, frente al 65% en 2023.
Le dejo lo que Wall Street piensa que hará cada índice en 2025, junto con su rentabilidad por dividendo:
- S&P 500: 13,4% / 3%
- : 14,5% / 0,73%
- : 12,3% / 1,68%
- : 15,5% / 5,6%
- : 15% / 3,67%
- : 17,1% / 4,12%
- : 15,3% / 3,54%
- : 14,5% / 5,72%
- : 13,3% / 3,47%
5 acontecimientos clave en enero para los mercados
Comenzamos el mes de enero y hay 5 citas importantes que moverán a los mercados:
* 7 de enero (): el reciente repunte de la inflación ha enfriado las expectativas de recorte de tasas de interés. El martes 7 de enero se publicarán las cifras de inflación de la eurozona. El IPC ya subió del 2% al 2,2% en noviembre, y en diciembre se espera un incremento adicional, hasta el 2,4%. Este hecho reflejaría la idea de que quizá los tipos se mantengan en niveles más elevados de lo que actualmente descuenta el mercado en Europa.
* 15 de enero (): una semana después del IPC de la eurozona los mercados afrontarán los datos de inflación en Estados Unidos. En noviembre registró una subida hasta el 2,7%, sensiblemente por encima del objetivo de la Fed, y las cifras de diciembre podrían mantener esta senda alcista, frenando las expectativas de nuevas rebajas de tipos.
* 20 de enero (toma de posesión de Trump): desde noviembre los mercados han ido anticipándose al llamado ‘efecto Trump’. Pero no será hasta el 20 de enero, la fecha programada para el relevo al frente de la Casa Blanca, cuando el nuevo presidente estadounidense acceda al cargo. Una vez materializada la toma de posesión de Trump, los inversores vigilarán de cerca las primeras medidas que anuncie el nuevo presidente, con especial énfasis en las subidas de aranceles.
* 29 de enero (): apenas una semana después de la toma de posesión de Donald Trump como presidente de EEUU, la Reserva Federal informará si mantiene los tipos de interés sin cambio o si bien adopta una nueva rebaja. Los últimos mensajes lanzados por la propia Fed sugieren una posible pausa en las bajadas de los tipos de interés.
* p30 de enero (): la opción de una cuarta rebaja consecutiva de los tipos de interés en la eurozona, por debajo del 3% actual, podría perder enteros si se confirma el repunte de las presiones inflacionistas. En su anterior reunión, la de diciembre, la presidenta del BCE dejó en el aire la decisión, al afirmar que «seguiremos decidiendo reunión a reunión sin tener un camino predeterminado».
Se altera la correlación oro/divisas emergentes
El oro y las monedas de los mercados emergentes, dos activos que normalmente se mueven en la misma dirección frente al dólar, han divergido a medida que los inversores se preparan para el regreso de Donald Trump a la presidencia de Estados Unidos.
La correlación a 30 días entre el oro y el índice Currency se ha vuelto más negativa en casi tres años. Durante este período, la correlación entre los dos ha sido positiva en los niveles de cierre diarios el 86% de las veces, y esta es solo la quinta vez en los últimos tres años que la relación se ha vuelto negativa en 30 días.
El tema es que el oro ha esquivado la oferta del dólar gracias a su estatus de refugio y cobertura contra la inflación, coronando su mayor repunte anual desde el año 2010, mientras el índice de divisas de los mercados emergentes entra en el nuevo año en su racha más larga de pérdidas semanales desde septiembre de 2022.
