Bolsa o cómo atrapar un cuchillo que cae sin que te haga lesiones graves
29.04.2022 12:10
Las Bolsas son rehenes de sus miedos y sentimientos, de sus euforias y borracheras. Mercados ciclotímicos, con demasiada frecuencia. Del mal al bien, en cuestión de horas, incluso de segundos. Y al revés. Hay frases para la Historia de la Bolsa. «No intentes coger un cuchillo cayendo”, es uno de los consejos más repetidos a los gestores cuando empiezan su labor en el mercado financiero. ¿Qué significa esto exactamente? Cuando un mercado está cayendo a plomo, si compras en esos descensos en vertical, se corre el riesgo de “cortarte” o lo que es lo mismo, tener grandes pérdidas. Michael Batnick, Director de Investigación en Ritholtz Wealth Management LLC, advertía hace dos años a sus clientes precisamente de ese riesgo de intentar atrapar un cuchillo cayendo. Barnitck afirma:
«Aunque no sepa absolutamente nada acerca de la inversión, conocerá la frase «compre bajo, venda alto». Esta idea tiene sentido en teoría, pero en realidad estas cuatro palabras han sido responsables de más destrucción de riqueza que cualquier otra cita en la caja de herramientas del inversor.
Drew Dickson compartió recientemente una loca historia sobre una compañía de software de comercio electrónico que cubrió durante la burbuja de las puntocom. Tenía un límite de mercado de más de $ 70 mil millones en su apogeo, y hoy ha bajado a 30 millones de dólares. Drew dijo:
Eso significa que cayó un 75%, luego otro 75%, luego otro 75% y luego otro 75%. Y luego otro 90%.
Según un gran estudio realizado por JP Morgan (NYSE:JPM), el 40% de todas las acciones experimentan una disminución catastrófica de la que nunca se recuperan.
Si vas a intentar ser un héroe, es fundamental que tengas un plan de juego. En primer lugar, debes determinar lo que realmente estás tratando de lograr. ¿Estás tratando de anticipar el fondo para una operación rápida? Si es así, tal vez espere a que estas cosas dejen de fallar.
Si está tratando de construir una posición porque crees que estará más alta en unos pocos años, entonces tiene mucho tiempo para acumular la acción. Por ejemplo, si desea arriesgar 1,000 euros en uno de estos nombres, no necesita comprar todo de una sola vez, puede comprar en incrementos. 250 a 50 euros. O puede comprar 500 euros hoy y otros 500 euros dentro de dos semanas. Independientemente de lo que decida, la clave aquí es que tiene un sistema implementado que se compromete con el papel. Estas cosas se están moviendo demasiado rápido para tomar decisiones durante las horas de mercado.
También es fundamental que tenga un plan de salida, especialmente si únicamente está buscando un rebote rápido. Si tiene suerte y llega al fondo, asegúrese de no convertir una operación en una inversión.
Comprar bajo vender alto suena genial, pero generalmente los cazadores de cuchillos compran bajo y venden más bajo. Si vas a jugar este juego, asegúrate de hacerlo de manera responsable.
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¿PUEDES COGER UN CUCHILLO SIN HERIRTE?
TYLER DURDEN ha escrito en zerohedge.com que con las Small Caps habiendo caído al nivel más bajo desde diciembre de 2020 (un 22% menos que sus máximos del 21 de noviembre) y el resto de las principales probando hacia sus mínimos de marzo, abundan las preguntas sobre si este es el ‘grande’ o simplemente: ¿otra oportunidad de compra por inmersión? Charlie McElligott de Nomura sugiere que atrapar este cuchillo que cae puede ser una apuesta decente aquí (para un intercambio muy táctico).
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