Datos agitan rendimientos de bonos EEUU, pero se mantienen bajos tras discurso de Powell

NUEVA YORK, 1 dic (Reuters) – La moderación de la inflación en octubre ayudaba el jueves a que los retornos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos siguieran bajando, luego de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que el banco central podría ralentizar el ritmo de alzas de tasas en su reunión de política monetaria de este mes.

* El índice de precios del gasto de los consumidores sumó un 0,3%, igual que en septiembre, y en los 12 meses hasta octubre el índice aumentó un 6,0% tras avanzar un 6,3% el mes anterior.

* Si se excluyen los componentes volátiles de los alimentos y la energía, el índice de precios del consumidor subía un 0,2%, una décima menos de lo previsto, tras ganar un 0,5% en septiembre.

* Los rendimientos de la deuda retrocedían un poco respecto a los descensos anteriores, pero eso se debía probablemente a la liquidación de posiciones a finales de mes y al enorme movimiento de los precios de los bonos después de que Powell hablara, dijo Kim Rupert, director gerente de renta fija global de Action Economics en San Francisco.

* «Hoy no vamos a ir a ninguna parte y solo vamos a sostener la mayor parte del repunte que obtuvimos ayer», dijo Rupert, que añadió que Powell fue partidario de la relajación monetaria.

* El rendimiento de la deuda a dos años, que suele moverse al ritmo de las expectativas de tasas, caía 5,2 puntos básicos, hasta el 4,320%, mientras que el retorno de los bonos a 10 años caía 8,8 puntos básicos, hasta el 3,613%.

* La curva de rendimientos que mide la diferencia entre la rentabilidad de los bonos del Tesoro a dos y 10 años siguió invertida y se situaba en -70,9 puntos básicos.

* La inversión, cuando los rendimientos de la deuda a corto plazo son mayores que los de la deuda a largo plazo, indica una recesión inminente.

* «La curva de rendimientos está demasiado invertida», dijo Nancy Davis, gestora de carteras del fondo cotizado de volatilidad de tasas de interés Quadratic y de cobertura de inflación IVOL.

* «El mercado cree que la Fed va a seguir subiendo (las tasas), pero cree que la Fed va a crear una recesión, ese es el consenso en este momento», dijo.

* El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años bajaba 8,3 puntos básicos, hasta el 3,740%.

* El swap vinculado a la inflación en dólares a cinco años, considerado por algunos como un mejor indicador de las expectativas de inflación debido a las posibles distorsiones causadas por la relajación cuantitativa de la Fed, se situaba en el momento de elaboración de este artículo en el 2,560%.  

(Reporte de Herbert Lash; editado en español por Aida Peláez-Fernández)

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