Dualidad Precio-Tiempo del S&P 500
07.11.2022 16:21
Hace meses que llevo observando unos movimientos extremadamente curiosos del que he llegado a denominar el Teorema de la Dualidad del Precio-Tiempo del SP500. Y cada vez que ocurre este suceso me viene a la mente el siguiente experimento:
Por los años 50 del siglo pasado se realizaron una serie de experimentos relacionados con la psicología social para comprobar si existía un conocimiento intrínseco, un conocimiento “ancestral”, un conocimiento común como raza humana que no dependía de los aprendizajes adquiridos a posteriori, sino que era “conocimiento” que venia de base en nuestro ADN.
Uno de los mas curiosos se realizó en la ciudad de Nueva York y consistía en parar aleatoriamente por la calle a dos personas que no se conocían entre ellas y proponerles lo siguiente: Si eran capaces de encontrarse al día siguiente a las 12:00 de la mañana en algún punto de la ciudad, ganaban cada uno de ellos un automóvil. Esas dos personas completamente anónimas, desconocidas, después de aceptar el reto, se les prohibía comunicarse la una con la otra hasta la hora fijada para el encuentro. No solo es que se les prohibiera comunicar, sino que, tratándose de los años 50 del siglo pasado, bien difícil era contactar con un desconocido si se les pasaba la idea de hacer trampas.
Pues bien, el resultado fue asombroso: Aproximadamente un 70% de las veces que se realizó el experimento, esas personas anónimas acababan coincidiendo en el mismo lugar a las 12:00 del mediodía. ¿Qué lugar era ese de entre toda la ciudad de Nueva York? Justo delante del reloj de la estación central de trenes de la ciudad.
Pues bien, el Teorema de la Dualidad del Precio-Tiempo consiste en la capacidad que tiene el SP500 en posicionarse en un determinado punto en un determinado minuto. En los últimos doce meses he visto muchas ocasiones que el SP500 cierra en la jornada anterior en el nivel XXXX a las 22:00 y durante la sesión asiática y europea realiza movimientos extremadamente amplios por arriba y por abajo del XXXX pero que justamente a las 15:29 se posiciona exactamente en los XXXX. En otras ocasiones ente teorema se produce con la publicación de algún dato macro, sobre todo con los datos de PIB e Inflación, que se publican a las 14:30 . En otras ocasiones, cuando habla Jerome Powell, también se produce este suceso. El SP500 se posiciona en un nivel relevante en un minuto en concreto. La última muestra la tenemos en la jornada del pasado viernes 4 de noviembre, que en la apertura de USA a las 14:30 (por cambio de horario) el SP500 bajo 48 puntos, después recuperó 64 puntos, volvió a bajar 88 puntos y en las dos últimas horas recupero 68 puntos para quedarse a las 21:00 (por cambio de horario) solamente a 4 puntos de la apertura. Demasiada coincidencia, ¿no?
Y la pregunta que me hago es la siguiente
¿No será que todos los que programan los algoritmos de trading de alta frecuencia de la banca de inversión están pensando en lo mismo a la misma hora?
Que tengan buenas inversiones.
