El índice Nikkei 225 se disparó; El yen japonés se desplomó en 2024: ¿qué sigue? Por Invezz.com
01.07.2024 10:04
Invezz.com –
El índice ha tenido un gran desempeño este año, lo que lo convierte en uno de los índices globales con mejor desempeño. Ha subido más del 18%, superando al índice , que ha subido un 16%.
Las acciones japonesas y el yen divergen
El salto del índice Nikkei 225 se produjo en el mismo período en que el yen japonés implosionó. El yen, la tercera moneda más popular, se ha desplomado más del 14% este año y ha alcanzado su nivel más bajo frente al dólar estadounidense. También se ha desplomado frente a otras monedas como el euro y la libra esterlina.
El par se disparó debido a las acciones del Banco de Japón (BoJ), que ha adoptado tasas de interés bajas. Si bien el banco aumentó las tasas de interés en un 0,10% en marzo, se han mantenido en cero por ciento.
No está claro si el Banco de Japón finalmente aumentará las tasas de interés debido a la pesada carga de deuda del país. A lo largo de los años, Japón ha acumulado más de 9 billones de dólares en deuda, mucho más que el PIB del país, de menos de 5 billones de dólares.
Como tal, más aumentos de las tasas de interés probablemente generarán mayores costos del servicio de la deuda, lo que afectará el gasto público. Y como la Reserva Federal promete tasas de interés más altas durante más tiempo, la oportunidad del carry trade continuará y ejercerá presión sobre el yen japonés.
Las acciones tienden a beneficiarse de las bajas tasas de interés al hacer que el mercado de bonos sea poco atractivo, lo que explica por qué el índice Nikkei 225 ha subido este año.
Reformas de la Bolsa de Valores de Tokio
El índice Nikkei 225 también se ha disparado este año debido a las reformas en curso de la Bolsa de Valores de Tokio (TSX). Como parte de estas reformas, el intercambio ha ejercido más presión sobre las empresas para que aumenten sus acciones.
Por ejemplo, la TSX ha alentado a las empresas a aumentar sus relaciones precio-valor contable, aumentar la eficiencia y la rentabilidad. Como parte de estos cambios, muchas empresas han aumentado sus dividendos y recompra de acciones.
El índice también subió a medida que aumentó el interés de los inversores extranjeros, ya que muchos de ellos abandonaron China. A Warren Buffett se le puede atribuir el mérito de centrarse más en el país después de invertir en las cinco casas comerciales: Mitsui (TYO:), Itochu (TYO:), Mitsubishi (TYO:), Marubeni y Sumitomo (TYO:).
Como resultado, muchos inversores extranjeros se trasladaron a Japón, donde se cree que las acciones cotizan con descuentos. El descuento se ha ampliado debido al debilitamiento del yen japonés.
Además, el repunte fue parte del repunte de las acciones mundiales. Una mirada más cercana muestra que el mercado de valores en la mayoría de los países ha tenido buenos resultados este año. En Estados Unidos, los índices S&P 500 y 100 han subido dos dígitos. De manera similar, en Europa, los principales índices alcanzaron niveles récord.
La mayoría de las empresas del índice Nikkei 225 subieron bruscamente en el primer semestre del año. Algunas de las que más ganaron fueron empresas como Mitsubishi Heavy Industries (TYO:), Fujikura, Isetan Mitsukoshi Holdings, Concordia Financial Group y Kawasaki Heavy (TYO:) Industries.
Previsión del índice Nikkei 225
Gráfico Nikkei de TradingView
El gráfico diario muestra que el índice Nikkei ha atravesado una fuerte racha alcista después de tocar fondo en ¥30.490 en octubre del año pasado. Este repunte lo llevó al máximo en lo que va del año de 41.097 yenes.
Luego retrocedió y alcanzó un mínimo de ¥36.740 en abril y ahora se ha recuperado hasta casi ¥40.000. El índice también saltó por encima del punto de resistencia clave de ¥39.438, su punto más alto el 20 de mayo.
Ahora se ha movido por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) ha subido. Por lo tanto, es probable que el índice siga subiendo a medida que los compradores apuntan al máximo en lo que va del año de 41.097 yenes. Esto significa que podría recuperarse más de un 3,65% con respecto al nivel actual.
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