EPR Properties reporta resultados mixtos en el tercer trimestre en medio de desafíos del mercado Por Investing.com
31.10.2024 21:09
En una reciente conferencia de resultados, EPR Properties (NYSE: EPR) discutió su desempeño financiero para el tercer trimestre de 2024. La empresa, especializada en propiedades experienciales (inmuebles diseñados para ofrecer experiencias únicas a los consumidores), anunció una nueva línea de crédito rotativa de 1.000 millones de dólares y reportó una inversión total de aproximadamente 6.900 millones de dólares en su cartera.
A pesar de una ligera disminución en el ratio de cobertura y una caída en los ingresos de taquilla de cine, EPR Properties se mantiene optimista sobre el futuro, particularmente con un aumento previsto en los ingresos de taquilla para el cuarto trimestre.
Los resultados financieros de la empresa mostraron una disminución en los Fondos de Operaciones (FFO, por sus siglas en inglés) ajustados por acción y reconocieron cargos por deterioro debido a daños por huracanes. Sin embargo, mantienen una sólida posición de liquidez y han ajustado su guía para el FFO ajustado por acción de 2024.
Puntos clave:
– EPR Properties aseguró una línea de crédito rotativa de 1.000 millones de dólares para mejorar la liquidez y respaldar inversiones.
– Las inversiones totales en propiedades experienciales alcanzaron cerca de 6.900 millones de dólares, con una tasa de arrendamiento del 99%.
– El ratio de cobertura de la empresa disminuyó ligeramente de 2,2 a 2,1 veces debido a menores ingresos de taquilla de cine.
– La taquilla del tercer trimestre fue de 2.700 millones de dólares, contribuyendo a un total acumulado de 6.200 millones de dólares.
– La guía para la taquilla de 2024 se elevó a 8.300-8.700 millones de dólares.
– EPR reconoció 12,1 millones de dólares en cargos por deterioro debido a impactos de huracanes.
– El FFO ajustado fue de 1,30 dólares por acción, por debajo de los 1,47 dólares del año anterior.
– El AFFO (Fondos de Operaciones Ajustados) fue de 1,29 dólares por acción, sin cobros de aplazamientos fuera de período.
– El balance de la empresa se mantiene sólido, con una deuda consolidada de 2.900 millones de dólares.
– La guía para el FFO ajustado por acción de 2024 se ajustó a 4,80-4,92 dólares.
Perspectivas de la empresa:
– EPR Properties es optimista sobre un calendario de películas normalizado en 2025, que se espera mejore el rendimiento de los cines.
– La empresa proyecta un crecimiento del 3,2% en el FFO por acción de 2023 a 2024, excluyendo los aplazamientos en base a efectivo.
– Las proyecciones de taquilla para 2025 muestran optimismo con expectativas de mediados de 900 millones de dólares debido a un aumento en los grandes estrenos cinematográficos.
Aspectos negativos:
– La empresa reportó una disminución en el FFO ajustado por acción debido a la falta de cobros de aplazamientos fuera de período.
– Los ingresos totales disminuyeron a 180,5 millones de dólares desde 189,4 millones de dólares.
– Se reportaron cargos por deterioro de 12,1 millones de dólares en empresas conjuntas debido a daños por huracanes.
– El aumento de los costos de seguros y los daños repetidos por tormentas han impactado la rentabilidad de las propiedades hoteleras costeras de Florida.
Aspectos positivos:
– EPR Properties tiene una sólida posición de liquidez con 35,3 millones de dólares en efectivo disponible.
– La empresa ha extendido el vencimiento de su línea de crédito rotativa hasta octubre de 2028, reduciendo los costos de intereses.
– Existe un fuerte interés en la venta de activos dentro de la cartera educativa de la empresa por parte de compradores tanto públicos como privados.
Fallos:
– El tercer trimestre vio una disminución en el FFO ajustado por acción en comparación con el año anterior.
– La empresa experimentó cargos por deterioro debido a los impactos de huracanes en sus propiedades.
Aspectos destacados de preguntas y respuestas:
– La dirección abordó la economía estructurada de sus ofertas hipotecarias, que pueden aumentar los intereses asemejándose a acuerdos de arrendamiento.
– Hay un creciente interés en posibles ventas de activos dentro de la cartera educativa.
– Los activos de Topgolf de la empresa están ubicados en lugares de alta calidad en áreas metropolitanas importantes, con ventas pasadas que reflejan un mercado robusto.
La reciente conferencia de resultados de EPR Properties destacó una mezcla de desafíos e iniciativas estratégicas mientras la empresa navega en un entorno de mercado dinámico. Si bien enfrenta vientos en contra por desastres naturales y fluctuaciones en los ingresos de taquilla, la empresa está tomando medidas para fortalecer su posición financiera e invertir en propiedades experienciales que se alinean con las preferencias cambiantes de los consumidores. Con un enfoque disciplinado en la implementación de capital y un énfasis en inversiones seleccionadas, EPR Properties apunta a mantener su posición en el mercado y capitalizar futuras oportunidades de crecimiento.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño financiero y las iniciativas estratégicas de EPR Properties se alinean con varios insights clave de InvestingPro. Los impresionantes márgenes de beneficio bruto de la empresa, destacados como un Tip de InvestingPro, son evidentes en el margen de beneficio bruto reportado del 91,52% para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Esta sólida rentabilidad subraya la capacidad de EPR para mantener un fuerte desempeño financiero a pesar de los desafíos en el sector de cines.
La política de dividendos de la empresa, otro foco de la conferencia de resultados, está respaldada por datos de InvestingPro que muestran un significativo rendimiento de dividendos del 7,24% y un historial de mantenimiento de pagos de dividendos durante 28 años consecutivos. Esto se alinea con el compromiso de EPR con los retornos para los accionistas, incluso mientras navega las fluctuaciones del mercado e invierte en su cartera de propiedades.
Los Tips de InvestingPro también indican que EPR cotiza a un bajo ratio P/E en relación con el crecimiento de ganancias a corto plazo, con un ratio PEG de 0,61. Esto sugiere una posible infravaloración, lo que podría ser de interés para los inversores considerando las perspectivas optimistas de la empresa para 2025 y más allá.
Vale la pena señalar que, aunque el artículo menciona una ligera disminución en el ratio de cobertura, los datos de InvestingPro muestran que EPR ha sido rentable durante los últimos doce meses, con ingresos de 692,04 millones de dólares. Esta rentabilidad, combinada con las iniciativas estratégicas de la empresa como la nueva línea de crédito rotativa, respalda su capacidad para superar desafíos a corto plazo.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 10 tips adicionales para EPR Properties, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.
