Gráfico del día: Petróleo confirma camino a los $60

13.07.2022

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13.07.2022 22:14

Una desaceleración económica -por no hablar de una recesión- debería ser muy bajista para el petróleo
Parece que se está formando un Triángulo Descendente en el gráfico diario, intrínsecamente más bajista que uno Simétrico
El objetivo implícito de mi propuesta de Triángulo Simétrico es de unos 64 dólares

El petróleo WTI sigue luchando por debajo de los 97 dólares, incapaz de recuperar el precio psicológicamente crucial de 100 dólares. La materia prima se desplomó ayer la friolera de un 8.5%, hasta alcanzar los mínimos desde abril, tocando incluso niveles no vistos desde febrero.

La creciente inflación ha obligado a la Reserva Federal a golpear a los mercados con las subidas de tipos de interés más importantes en décadas, lastrando la expansión económica. Una desaceleración -por no hablar de una recesión- debería ser muy bajista para el petróleo, ya que la materia prima se utiliza en gran medida en la fabricación de bienes, la entrega y la expansión de la infraestructura.

Para empeorar las cosas, un brote de COVID en China ha alimentado nuevos bloqueos en el país asiático. Al ser la segunda economía del mundo, el mayor importador de petróleo y el segundo consumidor (después de EE.UU.), la pausa económica de China afectará drásticamente a la demanda mundial.

Mientras que algunos analistas afirman que las recientes ventas son exageradas, yo creo que apenas están comenzando, según mi interpretación del análisis técnico.

3e4af60d6214e34ece48fdd364d42be0 WTI Crude Oil Daily Chart

Tras el obsceno desplome del 18% en siete sesiones, el precio ha completado una bandera bajista ascendente. Después de semejante ganancia, los bajistas estaban agotados y necesitaban un respiro. Empezaron a recoger beneficios, lo que redujo la oferta y aumentó la demanda, creando la bandera alcista.

La ruptura a la baja fue la prueba de que la alta demanda era temporal. Una vez que los que querían salir se fueron, los bajistas se apresuraron a encontrar compradores dispuestos a bajar hasta casi un 12%. Eso también arrastró a los primeros bajistas a darse patadas por haber vendido en primer lugar, lo que provocó el segundo tramo a la baja.

La resistencia confirmada (como se destaca en el gráfico anterior) es la razón por la que me siento más seguro de dibujar la parte inferior del triángulo como lo he hecho. También podría dibujar una línea horizontal (línea roja punteada). En tal caso, eso puede proporcionar apoyo al precio, y el triángulo ascendente (en contraposición a uno simétrico) aún no se habrá completado.

Sin embargo, además de los numerosos puntos de contacto, incluidos seis toques de soporte, mi línea ascendente coincide con el soporte de la bandera y confirma la resistencia al final de un movimiento de vuelta.

Por último, el objetivo de la bandera ascendente se sitúa en torno a los 82.50 dólares, según la duración del movimiento anterior. Si la dinámica normal de una bandera se cumple, eso completará el enfoque más conservador para dibujar la línea de fondo del triángulo.

Además, eso formaría un triángulo descendente, intrínsecamente más bajista que uno simétrico, en el que los toros están tan ansiosos como los osos. Basándome en su altura desde el punto de ruptura, el objetivo implícito de mi propuesta de Triángulo Simétrico es de unos 64 dólares. Sin embargo, si se trata de un Triángulo Descendente, su altura sugiere una ruptura de 28 $desde su nivel de 93 dólares, apuntando a los 71 dólares.

Estrategias de operación

Los deberían esperar la ruptura más exigente de la variedad descendente del triángulo por debajo de los 93 dólares. Sin embargo, deberían esperar un cierre por debajo de los 90 $y contar con al menos tres días, preferiblemente incluyendo un fin de semana, en los que el precio permanezca por debajo del patrón, para evitar una trampa bajista.

Los confiarían en la interpretación más agresiva de un triángulo simétrico. Sin embargo, reducirían la exposición esperando a que el precio vuelva a probar el triángulo.

Los podrían entrar en una posición contraria larga, contando con que el desplome de ayer fue exagerado por un solo día y que encontraría apoyo en los mínimos de marzo y abril (parte inferior de la versión del Triángulo Descendente), en el mínimo del 6 de julio y en la parte inferior del canal. Finalmente, incluso si se equivocan, arriesgarán poco, ya que el precio está cerca del soporte y mucho más para ganar proporcionalmente.

Ejemplo de operación 1 – Posición larga agresiva