Inicio clave de un 2024 que pinta volátil: ojo a las minutas de la Fed y Banxico

Investing.com – La primera semana del 2024 tendrá una agenda económica modesta, pero con información que será clave para los mercados financieros en el inicio de un año que pinta volátil.

“El 2024 puede ser un año de alta volatilidad con diferentes frentes abiertos a lo largo del mismo, ya que además de lo que haga la Fed y Banxico con su política monetaria, hay elecciones en Estados Unidos y México, además de diferentes situaciones geopolíticas”, recordó Jorge Gordillo Arias, director de Análisis Económico y Bursátil en CIBanco.

Esta semana, los inversionistas estarán atentos principalmente a la publicación de las minutas de la reunión de diciembre de la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) y del Banco de México (Banxico), donde buscarán pistas para confirmar o ajustar las apuestas sobre el inicio de los recortes a las tasas de interés.

“Los mercados todavía están valorando una probabilidad de casi el 90% de que la Fed pueda comenzar a recortar las tasas en el primer trimestre de 2024. El factor anterior ha sido el principal pilar para la fortaleza del , considerando que Banxico estaría recortando su tasa de interés en el mismo trimestre o incluso aplazando dicho ajuste considerando los más recientes datos económicos sobre desempleo e inflación. Será de gran importancia el seguimiento de dichas variables para poder tener una mejor imagen del próximo movimiento de los bancos centrales”, consideró Janneth Quiroz Zamora, directora de Análisis Económico, Cambiario y Bursátil en Grupo Financiero Monex.

¡Se acercan los recortes a las tasas! Adelántate a las oportunidades de inversión con InvestingPro+. ¡Aprovecha esta GRAN OFERTA de Año Nuevo! InvestingPro+ A MITAD DE PRECIO + DESCUENTO EXTRA en plan a 2 años con el código PROPARATRADER. ¡Haz clic aquí y no olvides agregar el código de descuento!

A continuación te presentamos los eventos económicos clave que estarán en el radar de los inversionistas.

1. PMI manufactureros de México y Estados Unidos

Este martes se dio a conocer el indicador estadounidense en diciembre, el cual resultó decepcionante al ubicarse en las 47.9 unidades, quedando por debajo del 48.2 previsto anteriormente y moderándose desde el 49.4 de noviembre.

Estos datos confirmaron que el sector manufacturero, uno de los grandes motores económicos, permaneció en territorio de contracción en diciembre, lo que arroja señales de una ralentización en la actividad económica, algo que podría alentar los recortes a las tasas de interés de la Fed.

En México también se dio a conocer el , que mostró una ralentización al bajar del 52.50 registrado en noviembre a un 52.00 en diciembre, lo que alimenta las expectativas de un enfriamiento económico, aunque en todo el 2023, la economía mexicana habría mostrado un dinamismo por encima de las expectativas que se tenían hace un año.

2. Minutas de la Fed y Banxico

El miércoles 3 de enero, la atención se centrará en de la última reunión del Comité Federal del Mercado Abierto (FOMC) de la Fed, celebrada en diciembre, en la que mantuvo las sin cambios, en el rango de 5.25 a 5.50%.

Cabe recordar que en la rueda de prensa ofrecida por Jerome Powell, el banquero central advirtió que mayores alzas a las tasas de interés aún no están descartadas para llevar la inflación al objetivo del 2%; sin embargo, dio señales dovish al asegurar que en la reunión de diciembre se discutió la posibilidad de iniciar con el recorte a las tasas de interés.

Los mercados especulan que la Fed recortará las tasas en marzo, una probabilidad que se ha ido fortaleciendo gracias a las sorpresas positivas en cuanto al enfriamiento de la inflación, del mercado laboral y la actividad económica en Estados Unidos; aún así, varios analistas creen que la relajación de la política monetaria comenzará hasta el segundo trimestre o incluso en la primera mitad del año.

Posteriormente, de su última reunión del 2023 el próximo jueves, 4 de enero. Cabe recordar que en esa reunión, la Junta de Gobierno decidió mantener las tasas sin cambios, en 11.25%, siendo el único gran banco central de América Latina que no había comenzado con el recorte de tasas en el cierre del año.

Sin embargo, las declaraciones de los políticos monetaristas han asegurado que existen las condiciones para comenzar a discutir la posibilidad de una primera bajada de en el primer trimestre aunque manteniendo la cautela. Actualmente el consenso de los analistas consultados por Citibanamex esperan que el primer recorte ocurra en marzo.

3. Datos laborales en Estados Unidos

El próximo jueves, 4 de enero, también se darán a conocer las nuevas en Estados Unidos, para las cuales se prevé una caída a 215,000 desde las 218,000 previas.

Asimismo, la agencia ADP divulgará su de diciembre, el cual podría mostrar un repunte a 113,000 plazas, 10,000 más que las 103,000 registradas en noviembre. Cabe recordar que el cambio de este indicador puede ser muy volátil, donde una mayor lectura de la esperada debe ser tomada como alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior a lo esperado debería ser tomada como bajista.

Estos datos serán la antesala para que el viernes, 5 de enero, se den a conocer los datos oficiales de las , para las cuales se espera una reducción de 199,000 en noviembre a 163,000 en diciembre, siendo que las (que excluyen las contrataciones del sector público) mostrarían un descenso al pasar de 150,000 a 128,000.

El viernes en Estados Unidos también se divulgaran los , que se prevé una tasa en 3.8% para diciembre, ligeramente por encima del 3.7% de noviembre, así como los , que podrían mostrar una modesta reducción de 4% en noviembre a 3.9% en diciembre.

¡Vamos con todo en este 2024! Aún estás a tiempo de aprovechar nuestra PROMOCIÓN ESPECIAL de Año Nuevo: Suscríbete a InvestingPro+ A MITAD DE PRECIO + DESCUENTO EXTRA en plan a 2 años con el código PROPARATRADER. ¡Haz clic aquí y no olvides agregar el código de descuento!

Source link