La Fed de Nueva York advierte sobre riesgos ocultos en préstamos inmobiliarios Por Investing.com
23.10.2024 21:30
El Banco de la Reserva Federal de Nueva York publicó hoy un informe que pone de manifiesto cómo los bancos han estado modificando los términos de los préstamos inmobiliarios comerciales (CRE) para encubrir posibles pérdidas, lo que supone un riesgo para el sistema financiero. El sector CRE ha estado atravesando dificultades desde la pandemia, con una disminución en la demanda de espacios de oficinas debido al trabajo remoto y los confinamientos. A pesar de estos desafíos, el sector aún no ha mostrado signos de una recuperación significativa.
El informe señala que desde la primavera de 2022, los bancos han adoptado una práctica conocida como «extender y fingir», en la que prolongan los términos de las hipotecas CRE deterioradas para evitar amortizaciones de capital. Esto ha llevado a una asignación incorrecta del crédito y a una mayor vulnerabilidad financiera. Los autores del estudio advirtieron que los problemas relacionados con este tipo de préstamos podrían surgir de manera repentina.
Los funcionarios de la Reserva Federal han anticipado algunas dificultades manejables entre los bancos con préstamos CRE, esperando que cualquier problema sea menor, afecte principalmente a entidades más pequeñas y se desarrolle de forma gradual. No obstante, el mercado en general no ha experimentado interrupciones importantes hasta ahora, con préstamos no productivos y cancelaciones netas que se mantienen bajas, especialmente entre los bancos menos capitalizados.
Los bancos poseen la mayor parte del mercado de préstamos CRE, valorado en 5,8 billones de dólares, con el 50,7% de estos préstamos en el último trimestre de 2023. El informe indica que las entidades con niveles de capital más débiles, debido a pérdidas en tenencias de valores, son más propensas a extender los términos de los préstamos. Estas extensiones han dificultado la emisión de nuevos préstamos CRE y han aumentado la probabilidad de un «muro de vencimientos», donde un número significativo de préstamos podría vencer simultáneamente, lo que potencialmente podría llevar a pérdidas sustanciales.
El estudio reveló que las hipotecas CRE de bancos poco capitalizados tienen una probabilidad ligeramente mayor de que se extiendan sus términos en comparación con las de instituciones mejor capitalizadas. Sin embargo, los recortes de tasas de la Reserva Federal que comenzaron en septiembre, con expectativas de continuar, podrían traer cierto alivio al mercado de préstamos CRE.
En noticias relacionadas, Moody’s (NYSE:) mejoró su perspectiva sobre el sector bancario a estable el lunes, atribuyendo el cambio a la estabilización de la calidad de los activos debido a los recortes de tasas, particularmente para los préstamos CRE. Además, un informe de Goldman Sachs (NYSE:) de finales de septiembre observó que, si bien el mercado de préstamos CRE se está expandiendo a un ritmo más lento, hay poca evidencia de una crisis crediticia en el sector.
Reuters contribuyó a este artículo.
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