La influencia de la psicología de masas en el trading (1 de 2)
30.06.2023 14:44
Para abordar el tema de hoy, cumpliendo con un mínimo de calidad, hemos decidido dividir el artículo en dos partes, ya que la psicología de masas es una materia compleja. A menudo, los traders se sumergen en el análisis técnico y/o fundamental, pasando por alto el poderoso impacto que las emociones colectivas pueden tener en los mercados financieros. Durante esta y la siguiente semana, exploraremos qué es exactamente la psicología de masas, cómo afecta al trader y cómo se puede medir, y gestionar.
¿QUÉ ES LA PSICOLOGÍA DE MASAS?
La psicología de masas se enfoca en el estudio de cómo las emociones, las actitudes y los comportamientos individuales se ven influenciados y moldeados por la dinámica de los grupos y las colectividades. Se centra en comprender cómo los procesos psicológicos individuales se transforman y se ven afectados cuando una persona forma parte de una masa o multitud. A esta multitud, en nuestro caso, la llamamos “mercado”.
Este campo de estudio ha sido abordado por varios autores prominentes a lo largo de la historia. Uno de los primeros en explorar el tema fue Gustave Le Bon, un psicólogo y sociólogo francés, quien en su obra «Psicología de las masas» (1895) describió cómo la psicología de los individuos cambia cuando forman parte de una masa. Le Bon argumentó que, en una multitud, las personas se vuelven más sugestionables, emocionales e impulsivas, y tienden a seguir el liderazgo de figuras carismáticas.
Otro autor influyente en el estudio de la psicología de masas fue Sigmund Freud, el padre del psicoanálisis. Freud exploró el tema en su obra «Psicología de las masas y análisis del yo» (1921), donde analizó cómo los individuos se ven afectados cuando forman parte de una masa y cómo la identidad individual se diluye en el grupo. Freud también introdujo el concepto de «idealización» en el contexto de las masas, señalando cómo los líderes o figuras de autoridad pueden ser idealizados por los miembros de una masa.
Otros autores relevantes en el estudio de la psicología de masas incluyen a Elias Canetti, quien en su obra «Masa y poder» (1960) examinó las dinámicas de poder en las masas y cómo se establecen jerarquías internas. Además, Carl Jung, en su trabajo sobre el inconsciente colectivo, también aportó ideas relacionadas con la influencia de los arquetipos y los símbolos en las masas.
La psicología de masas no solo se aplica al ámbito del trading o las finanzas, sino que tiene repercusiones en diversos campos de la vida. En política, por ejemplo, las masas pueden ser influenciadas por líderes carismáticos o movimientos populistas. En marketing y publicidad, se utilizan estrategias para influir en las masas y generar comportamientos de compra. En eventos deportivos, las emociones colectivas pueden influir en el rendimiento de los equipos y la experiencia de los espectadores. Incluso en situaciones de emergencia o desastres naturales, las masas pueden verse afectadas por el pánico o la solidaridad.
¿CÓMO AFECTA AL TRADER EL COMPORTAMIENTO DE LA MULTITUD?
Tal vez se pregunte cómo diablos puede afectar la masa a un trader que está en su casa, aislado delante de su ordenador y más solo que la una. Pues tenga claro que afecta.
El comportamiento de la multitud puede tener un impacto significativo en un trader que opera los mercados desde la tranquilidad de su hogar. Aunque el trader esté físicamente aislado de la multitud, no está exento de verse afectado por las emociones colectivas y las tendencias del mercado que surgen como resultado de la psicología de masas. A continuación, exploraremos cómo esto puede influir en el trader individual.
La influencia emocional es una de las formas en que la multitud puede afectar al trader. Aunque esté solo en casa, puede ser influenciado por las emociones colectivas que prevalecen en el mercado y que verá reflejadas en los gráficos, en cada oscilación del precio. Si hay una tendencia de euforia y optimismo, el trader puede sentirse presionado a unirse a esa tendencia y tomar decisiones de compra basadas en la emoción en lugar de en un análisis objetivo. Del mismo modo, si hay un ambiente de pánico y miedo generalizado en el mercado, el trader puede verse tentado a vender sus posiciones por temor a mayores pérdidas. Estas decisiones basadas en las emociones pueden resultar en operaciones guiadas por un pensamiento impulsivo fruto de querer hacer lo que el resto del mercado. Puede leer nuestro artículo sobre pensamiento impulsivo AQUÍ. Esta actitud poco racional suele conducir a pérdidas económicas o a costes de oportunidad.
El ruido del mercado es otra consideración importante. En este contexto, entendemos por “ruido de mercado” los rumores, noticias y opiniones que genera la multitud y que se propagan rápidamente gracias al uso generalizado de redes sociales. Esto puede hacer que el trader se sienta abrumado y confundido, ya que puede ser difícil filtrar la información relevante de la información insignificante o falsa. El trader puede sentir la presión de actuar rápidamente o seguir el consejo de la multitud, o del gurú de turno, lo que puede llevar a decisiones apresuradas y que no responden a su plan de trading.
La tendencia a seguir a la multitud, conocida como «herding», también puede influir en el trader. Si existe un consenso generalizado de que un activo es una buena inversión, el trader puede verse tentado a seguir esa opinión sin realizar una investigación exhaustiva por su cuenta. Esto puede llevar a una falta de diversificación en la cartera y a la pérdida de oportunidades potenciales.
Y hasta aquí el artículo de esta semana. En el próximo artículo cerraremos este apasionante tema estudiando cómo se intenta medir la influencia de la masa en el mercado y cómo se puede intentar gestionar dicha influencia a nivel emocional.
