Las acciones de SJT tocan el mínimo de 52 semanas en 3,51 $ en medio de los problemas del mercado Por Investing.com
22.08.2024 21:14
En un entorno de mercado turbulento, las acciones de San Juan Basin Royalty Trust (SJT) han registrado un nuevo mínimo de 52 semanas, situándose en 3,51 dólares. Este último nivel de precios refleja un descenso significativo para el fondo, que ha visto cómo su valor se reducía a la mitad en el último año, con una marcada variación de -50,08% en un año. Los inversores siguen de cerca la evolución del fondo mientras navega entre los vientos económicos en contra que han afectado a su valoración y a la confianza de los inversores. El mínimo de 52 semanas sirve de coyuntura crítica para SJT, ya que los participantes en el mercado consideran las perspectivas futuras del fondo y su potencial de recuperación.
En otras noticias recientes, San Juan Basin Royalty Trust ha anunciado la suspensión de su distribución de efectivo de agosto a los titulares de participaciones. Esta decisión se debe a los elevados costes de producción de junio y a los bajos precios del gas natural. El fideicomiso, supervisado por Argent Trust Company, señaló como factores clave del déficit los considerables gastos operativos de arrendamiento y los gastos de capital del plan de proyectos de capital de Hilcorp San Juan L.P. para 2024.
Los ingresos totales del fideicomiso para junio de 2024 ascendieron a 2.851.950 dólares, con unos ingresos por gas de 2.577.981 dólares y unos ingresos por petróleo de 273.969 dólares. Sin embargo, los costos de producción para el mismo periodo ascendieron a $6,419,934, resultando en un exceso de costos de producción de aproximadamente $8,456,506 brutos-$6,342,379 netos para el Fideicomiso. Estos costes se cargarán a la distribución del mes siguiente, deteniendo las distribuciones de efectivo hasta que los ingresos netos puedan cubrir el pasivo corriente y reponer las reservas de efectivo.
Además, el Fondo registró un aumento de los gastos administrativos de 187.698 dólares en el mes. Este aumento se atribuyó al calendario de recepción y pago de determinados gastos. Para cubrir parcialmente estos gastos, se utilizarán ingresos por intereses por valor de 6.302 $, y el resto se pagará con cargo a las reservas de efectivo, lo que reducirá el saldo de reserva a 1.239.141 $.
Por último, los auditores externos de cumplimiento del Trust siguen auditando los pagos de Hilcorp, incluidos los ingresos por ventas, los costes de producción, los gastos de capital y otros ajustes financieros. Este proceso de auditoría forma parte de los esfuerzos continuos del Fideicomiso para garantizar el cumplimiento de los acuerdos operativos subyacentes del Fideicomiso y evaluar posibles soluciones en casos de sospecha de incumplimiento.
Perspectivas de InvestingPro
En medio de la volatilidad del mercado, la resistencia financiera de San Juan Basin Royalty Trust (SJT) se refleja en su balance, que cuenta con más efectivo que deuda, según un consejo de InvestingPro. Esto posiciona al fondo para hacer frente a los desafíos económicos de manera más eficaz que aquellos con mayores cargas de deuda. Además, SJT tiene un largo historial de recompensas a sus accionistas, manteniendo el pago de dividendos durante 44 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso de devolver valor a los inversores incluso en tiempos difíciles.
Desde el punto de vista de la valoración, el PER actual de SJT se sitúa en 8,47, con un ligero ajuste en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024 hasta 8,44. En términos de valoración de activos, el fondo cotiza a un elevado múltiplo Precio / Valor contable de 61,71. Esto podría sugerir que el mercado tiene altas expectativas para el crecimiento del valor en libros del fideicomiso o que los inversionistas están dispuestos a pagar una prima por sus activos. A pesar de los recientes descensos de los ingresos, con una variación del -78,1% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, SJT ha logrado mantener un elevado margen de ingresos de explotación del 89,64%, lo que indica una gestión eficiente y rentabilidad en las condiciones de mercado imperantes.
Para los inversores que busquen más información, existen otros consejos deInvestingPro que profundizan en la salud financiera del fondo, su posicionamiento en el mercado y su potencial de inversión.
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