PRA Group reporta un sólido tercer trimestre con ERC e ingresos récord Por Investing.com
05.11.2024 11:20
PRA Group, Inc. (PRAA), líder mundial en la adquisición y cobro de préstamos morosos, ha presentado unos resultados financieros robustos en su conferencia del tercer trimestre de 2024. La empresa registró un aumento del 30% en los ingresos, alcanzando los 281 millones de dólares, y un beneficio neto de 27 millones de dólares o 0,69 dólares por acción diluida.
Las adquisiciones de cartera alcanzaron un máximo de 350 millones de dólares en el trimestre, contribuyendo a un total acumulado de 975 millones de dólares en lo que va del año. Los cobros en efectivo también fueron sólidos, totalizando 1.400 millones de dólares en lo que va del año, lo que representa un aumento del 12%. Las Estimaciones de Cobros Restantes (ERC) de la empresa alcanzaron un récord de 7.300 millones de dólares, un 22% más que el año anterior.
La dirección destacó su estrategia para reducir el ratio de deuda sobre EBITDA ajustado a 3x y extender los vencimientos de las líneas de crédito hasta octubre de 2029, demostrando su compromiso con la flexibilidad financiera y el crecimiento.
Puntos clave:
– Los ingresos del tercer trimestre de PRA Group aumentaron un 30% interanual hasta los 281 millones de dólares.
– La empresa reportó un beneficio neto de 27 millones de dólares, o 0,69 dólares por acción diluida.
– Las adquisiciones de cartera para el tercer trimestre fueron de 350 millones de dólares, con un total acumulado de 975 millones de dólares.
– Los cobros en efectivo acumulados aumentaron a 1.400 millones de dólares, un incremento del 12%.
– Las Estimaciones de Cobros Restantes (ERC) alcanzaron un récord de 7.300 millones de dólares, un 22% más que el año anterior.
– El ratio de deuda sobre EBITDA ajustado se situó en 3x, con el objetivo de reducirlo hasta 2025.
– Los vencimientos de las líneas de crédito se extendieron hasta octubre de 2029, mejorando la flexibilidad financiera.
Perspectivas de la empresa:
– PRA Group aspira a superar los 1.000 millones de dólares en compras de cartera para 2024.
– La empresa proyecta un crecimiento del 8% al 10% en los cobros en efectivo.
– Se apunta a un retorno sobre el patrimonio tangible promedio de más del 8% para 2024, con aspiraciones de alcanzar cifras de dos dígitos en 2025.
Aspectos bajistas:
– Los costos legales han aumentado en 8 millones de dólares interanual, y se esperan más aumentos a medida que las compras avancen en los procesos legales.
Aspectos alcistas:
– Los cobros en efectivo por vía legal en EE.UU. aumentaron un 51% del tercer trimestre de 2023 al tercer trimestre de 2024, alcanzando los 98 millones de dólares.
– La empresa planea expandir su fuerza laboral de cobradores en el extranjero al 50% para mediados de 2025 para mejorar la eficiencia en costos.
– Optimismo sobre la trayectoria de crecimiento y el aprovechamiento de las inversiones mientras se gestionan los costos de manera efectiva.
Puntos débiles:
– No se reportaron puntos débiles específicos en la conferencia de resultados.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas:
– David Scharf de Citizens JMP preguntó sobre la combinación geográfica de los rendimientos, y Rakesh Sehgal explicó la calibración de los rendimientos entre Europa y Norteamérica.
– Vik Atal discutió el impacto de los recientes huracanes en EE.UU., enfatizando la diversificación global de los cobros en efectivo de la empresa como factor mitigante.
– Rakesh Sehgal abordó el múltiplo de precios del negocio principal en las Américas, que ha mejorado a 2,1x, reflejando un equilibrio estable del mercado.
La conferencia de resultados del tercer trimestre de PRA Group mostró un sólido desempeño financiero, con aumentos significativos en ingresos, beneficio neto y cobros en efectivo. Las iniciativas estratégicas de la empresa, como el aumento de cobradores en el extranjero y la recalibración de su huella operativa en EE.UU., están destinadas a mejorar la eficiencia en costos y respaldar su trayectoria de crecimiento.
A pesar de los desafíos planteados por el aumento de los costos legales y la posible volatilidad del mercado, PRA Group se está posicionando para un éxito sostenido y es optimista sobre su desempeño futuro. El enfoque de la dirección en reducir el apalancamiento y priorizar las inversiones en cartera sobre los dividendos o las recompras de acciones subraya su compromiso con la salud financiera a largo plazo y el valor para los accionistas.
Perspectivas de InvestingPro:
El sólido desempeño de PRA Group en el tercer trimestre de 2024 se ve respaldado por métricas clave de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 17,46% en los últimos doce meses, con un notable aumento del 35,84% en los ingresos trimestrales para el segundo trimestre de 2024, se alinea con el fuerte desempeño financiero reportado en la conferencia de resultados. Esta trayectoria de crecimiento está respaldada por un Tip de InvestingPro que indica que se espera que el beneficio neto crezca este año, reforzando las perspectivas positivas de la empresa.
La rentabilidad de la empresa es evidente, con un margen de beneficio operativo del 25,51% y un margen de beneficio bruto del 100% para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Estas cifras subrayan la eficiencia de PRA Group en convertir ingresos en beneficios, lo cual es crucial para sostener sus estrategias de crecimiento e inversión.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que PRA Group cotiza con un ratio P/E elevado de 204,8, significativamente por encima de los promedios de la industria. Esta métrica de valoración sugiere que el mercado tiene altas expectativas de crecimiento futuro, lo que se alinea con los ambiciosos objetivos de la empresa para las compras de cartera y el crecimiento de los cobros en efectivo.
Un Tip de InvestingPro destaca que los activos líquidos de PRA Group superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica una sólida posición en el balance. Esta estabilidad financiera respalda la estrategia de la empresa de reducir su ratio de deuda sobre EBITDA ajustado y extender los vencimientos de las líneas de crédito, como se mencionó en la conferencia de resultados.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para PRA Group, proporcionando información más profunda sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.
