UBS registra sólidos progresos tras la adquisición de Credit Suisse Por Investing.com
14.08.2024 21:59
UBS Group AG (UBS) ha registrado un beneficio neto de 2.900 millones de dólares en el primer semestre de 2024, con una rentabilidad sobre el capital CET1 del 9,2%. Su consejero delegado, Sergio Ermotti, ha destacado el éxito de la integración de Credit Suisse y su compromiso de completar este proceso a finales de 2026. UBS ha registrado un sólido rendimiento en sus negocios principales y está cumpliendo sus planes de devolución de capital, incluidos los dividendos y las recompras. A pesar de la volatilidad del mercado, UBS confía en su capacidad para llevar a cabo la integración e invertir estratégicamente para obtener valor a largo plazo.
Datos clave
- UBS registró un beneficio neto de 2.900 millones de dólares en el primer semestre de 2024 y una rentabilidad sobre el capital CET1 del 9,2%.
- La compañía ha logrado 6.000 millones de dólares en ahorros de costes brutos desde finales de 2022, la mitad de los cuales beneficia a los OpEx subyacentes.
- UBS se está centrando en las migraciones de cuentas de clientes y plataformas, que se espera impulsen futuros ahorros de costes.
- La compañía prevé 2.300 millones de dólares en gastos relacionados con la integración en la segunda mitad del año.
- La ratio de capital CET1 de UBS se situó en el 14,9% al final del trimestre.
- Global Wealth Management (GWM) registró un beneficio antes de impuestos de 1.200 millones de dólares y 27.000 millones de nuevos activos netos.
- Asset Management obtuvo un beneficio antes de impuestos del 26%, hasta 228 millones de dólares, a pesar de que los nuevos fondos netos fueron negativos en 12.000 millones de dólares.
- La Banca de Inversión obtuvo unos sólidos resultados en el segundo trimestre, con un beneficio de explotación de 412 millones de dólares.
Perspectivas de la empresa
- UBS se ha comprometido a cumplir los planes de devolución de capital y las ambiciones a medio y largo plazo en materia de dividendos y recompras.
- La empresa sigue centrada en ayudar a los clientes a gestionar los retos y las oportunidades en medio de la volatilidad prevista de los mercados.
- Se espera que los gastos relacionados con la integración supongan alrededor del 70% del coste total para alcanzar los objetivos de eficiencia de 2026 a finales de año.
Aspectos destacados bajistas
- Se espera que el margen de intereses disminuya en un porcentaje de un solo dígito en el tercer trimestre debido a los recortes de los tipos de interés.
- Las salidas netas de nuevos préstamos fueron de 3 400 millones de CHF en el trimestre, impulsadas por la revalorización de los volúmenes de subpréstamos.
- En Gestión de Activos, las nuevas aportaciones netas fueron negativas en 12.000 millones, con salidas en renta variable.
Aspectos destacados alcistas
- UBS ha logrado casi la mitad de sus objetivos de ahorro de costes brutos y ha avanzado en la resolución de los problemas jurídicos heredados.
- Los principales negocios de la empresa han mostrado un fuerte rendimiento, con una mayor colaboración en toda la empresa.
- UBS confía en su capacidad para llevar a cabo la integración e invertir estratégicamente para crear valor a largo plazo.
Echa de menos
- Personal & Corporate Banking (P&C) experimentó un descenso secuencial del 4% en ingresos, debido principalmente a una disminución del margen de intereses.
- La empresa prevé una pérdida subyacente antes de impuestos de unos 1.000 millones de dólares para NCL en el segundo semestre del año.
Preguntas y respuestas
- Los ejecutivos de UBS respondieron a las preguntas sobre los cambios de precios, los saldos de préstamos, el impacto de Basilea IV y la orientación del NII.
- La empresa tiene previsto introducir nuevas tarifas en los servicios de asesoramiento en el cuarto trimestre.
- UBS espera que los saldos de préstamos fuera de EE.UU. mejoren a medida que bajen los tipos.
- El ratio de costes/ingresos de GWM Americas se sitúa actualmente por encima del 90%, con expectativas de mejora gracias al ahorro de costes derivado de la migración de cuentas de clientes.
UBS Group AG (UBS) sigue firme en su camino tras la adquisición de Credit Suisse, manteniendo una sólida posición financiera y avanzando hacia sus objetivos de integración. Con un claro enfoque en las inversiones estratégicas y el servicio al cliente, UBS está sorteando las complejidades del panorama económico actual al tiempo que sienta las bases para un crecimiento sostenido y la rentabilidad para los accionistas. La próxima presentación de resultados de la empresa está prevista para octubre, y en ella se comentarán los resultados del tercer trimestre y se ofrecerán más actualizaciones sobre sus avances.
Opiniones de InvestingPro
UBS Group AG (UBS) ha demostrado resistencia y crecimiento estratégico, como reflejan sus últimas cifras financieras. Un análisis en profundidad de los resultados de la compañía a través de InvestingPro proporciona información adicional que los inversores pueden encontrar valiosa.
Los datos de InvestingPro muestran que UBS tiene una capitalización bursátil de 99.110 millones de dólares, lo que indica su importante presencia en el sector financiero. Con una atractiva relación precio/beneficios (PER) de 9,73 en los últimos doce meses a 1T 2024, UBS cotiza a un múltiplo de beneficios bajo, lo que podría resultar atractivo para los inversores en valor. Esto se complementa con un sólido crecimiento de los ingresos del 29,47% durante el mismo período, lo que sugiere que las operaciones de la compañía se están expandiendo de manera eficiente.
Dos consejos de InvestingPro arrojan luz sobre la salud financiera de UBS y la rentabilidad para el inversor. En primer lugar, UBS ha aumentado su dividendo durante 3 años consecutivos, con un notable crecimiento del dividendo del 131,0% en los últimos doce meses hasta el 1T 2024, lo que refleja el compromiso de la compañía de devolver valor a los accionistas. En segundo lugar, a pesar de un entorno económico difícil, UBS ha mantenido el pago de dividendos durante 13 años consecutivos, lo que subraya su estabilidad financiera y su fiabilidad a la hora de proporcionar rentabilidad a los accionistas.
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