Weatherford reporta crecimiento estable en el tercer trimestre y apunta a expandir sus márgenes Por Investing.com
23.10.2024 20:03
Weatherford International (WFT), una empresa líder en servicios petroleros, presentó sus resultados del tercer trimestre el 01.11.2024, con la participación del CEO Girish Saligram, el CFO Arun Mitra y el Vicepresidente Senior Luke Lemoine. La compañía mantuvo un margen de EBITDA ajustado del 25,2% y generó un flujo de caja libre ajustado de 184 millones de dólares.
Los ingresos se mantuvieron estables de forma secuencial, pero aumentaron un 7% respecto al año anterior, atribuido a un incremento del 9% en los ingresos internacionales. Weatherford anunció un programa de retorno de capital, que incluye un dividendo trimestral y recompra de acciones, y proporcionó información sobre adquisiciones estratégicas y mejoras tecnológicas destinadas a impulsar el crecimiento futuro y la expansión de márgenes.
Puntos clave:
– El margen de EBITDA ajustado se situó en el 25,2%, con un flujo de caja libre ajustado de 184 millones de dólares, una tasa de conversión del 52%.
– Los ingresos se mantuvieron estables de forma secuencial, pero aumentaron un 7% interanual, impulsados por los mercados internacionales.
– Se inició un programa de retorno de capital, que incluye un dividendo trimestral de 0,25 dólares por acción y 50 millones de dólares en recompra de acciones.
– La empresa espera un crecimiento de ingresos plano o de bajo dígito en el cuarto trimestre, con márgenes de EBITDA en torno al 25%.
– Enfoque estratégico en la expansión de márgenes y la eficiencia del flujo de caja, con un objetivo de porcentaje de capital de trabajo por debajo del 25%.
Perspectivas de la empresa:
– Weatherford prevé un crecimiento de ingresos plano o de bajo dígito en el cuarto trimestre, con un margen de EBITDA ajustado constante de alrededor del 25%.
– Las previsiones para todo el año incluyen más de 500 millones de dólares en flujo de caja libre ajustado y un crecimiento anual esperado del EBITDA de aproximadamente el 20%.
– La empresa mantiene su compromiso con las fusiones y adquisiciones estratégicas y la mejora de la tecnología y la oferta de servicios, centrándose en la tecnología de registro de pozos.
Aspectos negativos:
– Se han observado desafíos en América Latina y cambios de programación en Oriente Medio y África del Norte.
– Se espera que el rendimiento de América Latina sea plano o ligeramente a la baja, con México enfrentando cambios políticos y Colombia probablemente continuando su desaceleración.
Aspectos positivos:
– Catorce trimestres consecutivos de crecimiento interanual de los ingresos internacionales, con Arabia Saudita mostrando un aumento del 29% en lo que va de año.
– La empresa aspira a alcanzar márgenes de EBITDA en el rango alto de los 20 en los próximos tres años y planea devolver aproximadamente el 50% del efectivo generado a los accionistas.
– Weatherford completó cuatro adquisiciones menores este año, mejorando su cartera sin brechas significativas.
Puntos débiles:
– El crecimiento de los ingresos se mantiene plano de forma secuencial, lo que indica un entorno de crecimiento más lento.
– La empresa se enfrenta a desafíos para mejorar la eficiencia del capital de trabajo, apuntando específicamente a una reducción del 25,8% al 25% o menos.
Aspectos destacados de la sesión de preguntas y respuestas:
– El CEO discutió la actividad de pedidos y las perspectivas del mercado, señalando un potencial crecimiento de alto dígito en países seleccionados de Oriente Medio.
– Se enfatizó la importancia de mantener un trabajo de alta calidad y no comprometer los márgenes por el crecimiento de los ingresos.
– Se destacaron las ofertas digitales relacionadas con la producción de la empresa, como la plataforma de producción ForeSite y la adquisición de Datagration, como oportunidades de crecimiento.
En resumen, el desempeño del tercer trimestre de Weatherford International demuestra estabilidad y un enfoque estratégico hacia el crecimiento a pesar de un mercado desafiante. El enfoque de la empresa en la expansión de márgenes, la eficiencia del flujo de caja y las adquisiciones estratégicas la posiciona bien para la creación de valor futuro. La dirección de Weatherford se mantiene optimista sobre su capacidad para navegar las dinámicas del mercado y mejorar la rentabilidad a través de la tecnología, la oferta de servicios y la eficiencia operativa. Se espera la próxima actualización de la empresa en febrero durante la conferencia de resultados del cuarto trimestre.
Perspectivas de InvestingPro:
El reciente informe de ganancias y las perspectivas estratégicas de Weatherford International (WFT) pueden contextualizarse aún más con datos en tiempo real de InvestingPro. El ratio P/E de la empresa de 11,71 sugiere que cotiza a una valoración relativamente baja en comparación con sus ganancias, lo que se alinea con el consejo de InvestingPro que indica que WFT está «cotizando a un ratio P/E bajo en relación con el crecimiento de ganancias a corto plazo». Esto podría ser un punto atractivo para los inversores de valor, especialmente considerando el sólido desempeño financiero de la empresa y las iniciativas estratégicas descritas en la conferencia de resultados.
El crecimiento de los ingresos del 13,55% en los últimos doce meses, según InvestingPro, respalda la narrativa de la empresa de un crecimiento constante de los ingresos internacionales interanuales. Además, el crecimiento del EBITDA del 25,67% durante el mismo período supera las previsiones de la empresa de un crecimiento anual del EBITDA de aproximadamente el 20%, lo que indica que Weatherford está superando sus propias proyecciones.
Un consejo de InvestingPro destaca que los «activos líquidos de Weatherford superan las obligaciones a corto plazo», lo que refuerza la sólida posición financiera de la empresa y su capacidad para financiar su programa de retorno de capital recién anunciado. Esta fortaleza de liquidez es particularmente importante dados los planes de la empresa de iniciar un dividendo trimestral y recompras de acciones.
Cabe destacar que InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para Weatherford International, proporcionando a los inversores un análisis más completo de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa. Estos conocimientos pueden ser valiosos para aquellos que buscan tomar decisiones de inversión informadas basadas en datos tanto cualitativos como cuantitativos.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.
