Tesla: ¿Aún vale la pena luego de sus múltiples rebajas de calificación?
02.06.2023 20:19
Tesla (NASDAQ:), el fabricante de vehículos eléctricos, presentó en abril sus resultados del primer trimestre de 2023, mostrando el impacto de su agresiva estrategia de precios y sus notables cifras de entregas.
Con una producción de 440,808 vehículos y 422,875 entregas de vehículos, Tesla logró un nuevo récord trimestral.
En términos financieros, Tesla anunció unos ingresos de 23,320 millones de dólares en el 1T, ligeramente por debajo de las expectativas de la plataforma InvestingPro en 26 millones de dólares.
Aunque los ingresos del 1T disminuyeron en comparación con el 4T de 2022, siguieron creciendo un impresionante 24.4% en comparación con el mismo periodo del año anterior.
De cara a los resultados del 2T, que se anunciarán el 24 de julio, 16 analistas de InvestingPro han revisado a la baja sus expectativas de beneficios.
La previsión media para los ingresos del 2T se sitúa en 24,270 millones de dólares. Los analistas prevén un crecimiento continuado de los ingresos para periodos futuros, proyectando que los ingresos anuales de Tesla alcancen los 100,200 millones de dólares a finales de 2023, lo que representa un aumento del 23%.
Así que, después de que las acciones recibieran otra rebaja, ¿sigue mereciendo la pena comprarlas?
Analyst Revenue and Forecasts Annual
Fuente: InvestingPro
El informe de beneficios del primer trimestre de Tesla reveló unos beneficios por acción de 0.85 dólares, en línea con los datos de InvestingPro. Sin embargo, para los próximos resultados del segundo trimestre, la previsión de beneficios por acción se ha revisado a la baja hasta los 0.78 dólares.
A pesar de este ajuste para el primer semestre, los analistas prevén una trayectoria positiva para el beneficio por acción de Tesla en el segundo semestre.
Las proyecciones indican que el beneficio por acción de Tesla aumentará a 0.88 dólares en el tercer trimestre y a 0.98 dólares en el cuarto, lo que representa un crecimiento trimestral superior al 10%. Estas estimaciones apuntan a unas perspectivas prometedoras para la rentabilidad de la empresa en 2023.
Analyst Revenue and Forecasts Quarterly
Fuente: InvestingPro
A pesar del aumento anual de los ingresos, el fabricante de vehículos eléctricos experimentó un descenso del beneficio bruto de aproximadamente el 18% en comparación con el año anterior, debido al aumento de los costos.
Además, el beneficio bruto se contrajo alrededor de un 22.5% en comparación con el último trimestre de 2022, lo que se tradujo en una disminución del margen bruto del 29.1% al 19.3% interanual.
En su comunicado sobre los resultados del primer trimestre, la compañía reconoció haber aplicado descuentos a varios modelos de vehículos, gestionando el descenso de los márgenes operativos.
La empresa pretende reducir los costos de producción mediante una mayor eficiencia productiva y una logística más rentable en sus nuevas fábricas.
En particular, se ofrecieron importantes descuentos en todos los modelos de vehículos, especialmente el Model 3 y el Model Y, como parte de una política de reducción de existencias.
Este movimiento estratégico pretendía aumentar el atractivo en medio de las incertidumbres económicas, la intensificación de la competencia y el próximo lanzamiento de un Modelo 3 rediseñado en Estados Unidos.
El consejero delegado de Tesla, Elon Musk, expresó su preocupación por las inciertas perspectivas macroeconómicas en su declaración tras el informe de resultados.
Predijo una prolongada tormenta económica para los próximos 12 meses y subrayó el impacto sustancial de los factores macroeconómicos en las decisiones de compra de vehículos de los consumidores.
Musk también expresó su preocupación por la política de subidas de tipos de interés de la Reserva Federal, señalando su influencia en el aumento de los precios de los vehículos con cada subida de tipos.
En consecuencia, el beneficio operativo de Tesla en el primer trimestre descendió de 3.600 millones de dólares a 2.700 millones en comparación con el mismo periodo del año anterior. El beneficio neto de la empresa se anunció en 2.510 millones de dólares, lo que refleja un descenso interanual del 24%. 
Operating Income and Net Income to Company
Fuente: InvestingPro
El saldo de tesorería y deuda de Tesla revela un aumento del efectivo y equivalentes de efectivo, junto con inversiones a corto plazo, de 18.000 millones de dólares a 22.400 millones de dólares.
A pesar de la positiva posición de tesorería, el flujo de caja libre disminuyó significativamente, pasando de 2.200 millones de dólares a 440 millones de dólares en el último año.
Fuente: InvestingPro
Basándose en los datos actuales, Tesla presenta una sólida salud financiera en la plataforma InvestingPro, con una puntuación de 4 sobre 5. La empresa demuestra un notable potencial de crecimiento, aunque su valor relativo parece ser bajo.
Fuente: InvestingPro
InvestingPro calcula el valor razonable de las acciones de Tesla en 215.92 dólares, lo que indica que comprar a 207 dólares se ajusta al valor razonable de la acción. Sin embargo, 35 analistas estiman el precio justo medio de la acción en 188 dólares, por debajo de los modelos de InvestingPro.
En resumen, Tesla, un actor clave en el sector de los vehículos eléctricos, ofrece a los inversionistas un alto potencial de rentabilidad basado en su saldo positivo de tesorería y su crecimiento constante del beneficio por acción.
Sin embargo, casi 20 analistas han revisado a la baja sus previsiones de beneficios para la empresa, lo que pone de relieve los riesgos a corto plazo. Además, el elevado ratio precio-beneficio de Tesla, la ausencia de pago de dividendos y la volatilidad del valor son factores negativos notables.
Las herramientas de InvestingPro ayudan a los inversionistas expertos a analizar los valores, como hemos hecho en este artículo. Combinando las opiniones de los analistas de Wall Street con modelos de valoración exhaustivos, los inversionistas pueden tomar decisiones con conocimiento de causa y maximizar su rentabilidad.
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Descargo de responsabilidad: Este artículo ha sido redactado únicamente con fines informativos; no constituye una solicitud, oferta, consejo, asesoramiento o recomendación para invertir, ni pretende fomentar la compra de activos de ninguna manera.
